人民網(wǎng)北京7月24日電 （余燕明）復(fù)星集團(tuán)已經(jīng)著手將復(fù)地集團(tuán)大部分房地產(chǎn)項(xiàng)目逐步裝進(jìn)旗下上市平臺(tái)公司豫園商城（證券代碼：600655.SH）。

豫園商城從去年底開(kāi)始停牌籌劃重大資產(chǎn)重組，近期披露擬向復(fù)地集團(tuán)等復(fù)星系17家公司及上海市黃浦區(qū)國(guó)資委名下一間房地產(chǎn)公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)涉及復(fù)星系28間公司、上海市黃浦區(qū)國(guó)資委名下一間公司的股權(quán)。

這筆交易合計(jì)對(duì)價(jià)258億元，其中復(fù)星系28間公司股權(quán)預(yù)估作價(jià)242億元，黃浦區(qū)國(guó)資委名下一間房地產(chǎn)公司股權(quán)預(yù)估作價(jià)16億元。

目前，復(fù)星集團(tuán)合計(jì)持有豫園商城26.45%的股份，黃浦區(qū)國(guó)資委合計(jì)持有豫園商城12.03%的股份。

豫園商城發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日為第九屆董事會(huì)第六次會(huì)議決議公告日（2017年5月26日），以定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票除權(quán)除息均價(jià)的90%確定發(fā)行價(jià)格，即9.98元/股。

按照標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估作價(jià)及每股9.98元發(fā)行價(jià)格，這次豫園商城購(gòu)買資產(chǎn)發(fā)行股份數(shù)量為25.8億股，占發(fā)行后總股本（40億股）的64.24%。其中，豫園商城將向復(fù)星系發(fā)行24.2億股，向黃浦區(qū)國(guó)資委名下一間房地產(chǎn)公司發(fā)行1.6億股。

交易完成后，復(fù)星系對(duì)豫園商城持股將增至69.69%，黃浦區(qū)國(guó)資委對(duì)豫園商城持股稀釋至8.31%。

標(biāo)的資產(chǎn)里28間復(fù)星系公司，除浙江復(fù)星名下的上海星泓不由復(fù)地集團(tuán)控股以外，其他27間復(fù)星系公司實(shí)際間接附屬?gòu)?fù)地集團(tuán)。

復(fù)地集團(tuán)是復(fù)星集團(tuán)從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要平臺(tái)，這次與豫園商城籌劃的重大資產(chǎn)重組已經(jīng)將復(fù)地集團(tuán)大部分資產(chǎn)注入上市公司，但復(fù)地集團(tuán)旗下仍有部分項(xiàng)目不注入上市公司。

其中包括復(fù)地集團(tuán)已經(jīng)完成絕大部分開(kāi)發(fā)銷售的地產(chǎn)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目未來(lái)所能帶來(lái)的現(xiàn)金流入很??；部分項(xiàng)目存在延期開(kāi)工，注入上市公司不確定性短期難以消除；還有復(fù)地集團(tuán)對(duì)部分項(xiàng)目無(wú)控制權(quán)，屬于財(cái)務(wù)投資；部分項(xiàng)目開(kāi)發(fā)周期持續(xù)大額虧損，不適合注入上市公司；還有類似武漢漢正街項(xiàng)目，尚未完成交地，開(kāi)發(fā)項(xiàng)目存在較大不確定性，復(fù)地集團(tuán)在今年初以逾130億元價(jià)格獲得了該宗地塊。

除了復(fù)地集團(tuán)部分項(xiàng)目不注入豫園商城以外，復(fù)星系仍有地產(chǎn)業(yè)務(wù)暫不注入上市公司，BFC外灘金融中心、房地產(chǎn)投資基金、旅游地產(chǎn)、酒店運(yùn)營(yíng)等地產(chǎn)業(yè)務(wù)都留在上市公司體外，將來(lái)豫園商城將主要聚焦在商業(yè)地產(chǎn)及住宅項(xiàng)目。

根據(jù)復(fù)星集團(tuán)出具的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾，這些留在豫園商城體外的地產(chǎn)業(yè)務(wù)將來(lái)會(huì)回避銷售物業(yè)開(kāi)發(fā)，相應(yīng)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目滿足盈利等條件下將適時(shí)注入上市公司。

據(jù)人民網(wǎng)房產(chǎn)了解，這次重大資產(chǎn)重組交易之前，復(fù)星系對(duì)復(fù)地集團(tuán)等房地產(chǎn)項(xiàng)目及業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合重組，涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓及股東貸款“債轉(zhuǎn)股”操作，截至目前仍有部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚未完成工商變更登記，涉及股東貸款債轉(zhuǎn)股債權(quán)金額超過(guò)了30億元，這些標(biāo)的公司債權(quán)在重組前需完成增資事項(xiàng)。

這些資產(chǎn)注入豫園商城以后，以2016財(cái)年合并財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)，該公司總資產(chǎn)規(guī)模將從232億元增至697億元，其中總負(fù)債從122億元增至495億元，股東權(quán)益從106億元增至192億元。營(yíng)業(yè)收入從交易前156億元增至229億元，凈利潤(rùn)從4.45億元增至13.34億元。