一邊是國(guó)家大基金二期入駐龍頭企業(yè)，一邊是外圍技術(shù)限制升級(jí)，近期強(qiáng)勢(shì)反彈的科技股龍頭板塊半導(dǎo)體上周末傳來(lái)多則消息。來(lái)自外圍的消息是否會(huì)打亂科技股上漲行情？畢竟，4月以來(lái)半導(dǎo)體封測(cè)概念板塊漲幅高達(dá)39.34%。

在基金經(jīng)理看來(lái)，科技股尤其是自主可控領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)屬于長(zhǎng)期確定性趨勢(shì)，蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會(huì)，值得堅(jiān)定布局。與此同時(shí)，基金公司也在積極發(fā)行科技股相關(guān)基金，首批主投科創(chuàng)板的封閉運(yùn)作基金業(yè)已上報(bào)。

布局“國(guó)產(chǎn)替代”

自上證綜指3月中下旬觸底反彈以來(lái)，科技股再次成為行情先鋒。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月15日，4月以來(lái)半導(dǎo)體封測(cè)概念板塊上漲39.34%，位列熱門(mén)概念板塊漲幅榜第二位。此外，TWS耳機(jī)、集成電路、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)等概念板塊的漲幅也都超過(guò)26%。

資金熱捧的背后是半導(dǎo)體行業(yè)迎來(lái)了政策和業(yè)績(jī)的雙重利好。以芯片制造龍頭中芯國(guó)際為例，除今年一季報(bào)收入創(chuàng)歷史新高、謀求科創(chuàng)板上市外，5月15日，國(guó)家大基金二期與上海集成電路基金二期分別向中芯國(guó)際附屬公司中芯南方注資，分別折合人民幣約106億元和53億元。

同時(shí)，針對(duì)外圍技術(shù)限制升級(jí)的消息，基金經(jīng)理認(rèn)為，當(dāng)前依舊是科技股布局良機(jī)，外圍消息可能會(huì)延緩自主可控的節(jié)奏，但不會(huì)改變大趨勢(shì)。

和聚投資表示，ICT（信息與通信技術(shù)）等領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)替代將是非常明確的趨勢(shì)。未來(lái)，將有機(jī)會(huì)看到一批國(guó)內(nèi)公司的訂單、收入、利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)。此外，在工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域，之前國(guó)外廠商的市場(chǎng)占有率較高。隨著產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，國(guó)內(nèi)工控公司也迎來(lái)了國(guó)產(chǎn)化的良好背景。在此背景下，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注工業(yè)自動(dòng)化及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的國(guó)產(chǎn)化。

北京某中型私募總經(jīng)理表示，自主可控領(lǐng)域具備非常廣闊的投資機(jī)遇，賽道很寬、很長(zhǎng)，一些領(lǐng)域如操作系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化等具備非常高的利潤(rùn)空間。

積極補(bǔ)充“彈藥”

近期科技股的強(qiáng)勢(shì)反彈也令科創(chuàng)主題基金迅速回血。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月15日，4月以來(lái)多只科創(chuàng)主題基金回報(bào)率超15%，其中華夏科技創(chuàng)新回報(bào)率高達(dá)22.98%，易方達(dá)科技創(chuàng)新、南方科技創(chuàng)新的回報(bào)率也都超過(guò)20%。

科技股帶來(lái)的超額收益也推動(dòng)基金公司積極布局，截至5月15日，今年以來(lái)成立的科創(chuàng)主題基金為29只（不同份額分開(kāi)計(jì)算），超過(guò)2019年的23只。同時(shí)，近日多家基金公司還上報(bào)了首批主投科創(chuàng)板的封閉運(yùn)作基金。5月13日，博時(shí)、南方、富國(guó)和萬(wàn)家分別上報(bào)了博時(shí)科創(chuàng)板3年封閉運(yùn)作靈活配置混合基金、南方科創(chuàng)板3年封閉運(yùn)作靈活配置混合基金、富國(guó)科創(chuàng)板長(zhǎng)享3年封閉運(yùn)作混合基金、萬(wàn)家科創(chuàng)板2年定期開(kāi)放混合型基金；5月15日，匯添富上報(bào)了匯添富科創(chuàng)板成長(zhǎng)精選3年封閉運(yùn)作靈活配置混合基金，當(dāng)前審批進(jìn)度均顯示已接收材料。有基金人士表示，前述4只產(chǎn)品與科創(chuàng)主題基金的區(qū)別在于，這些產(chǎn)品將主投科創(chuàng)板標(biāo)的。（林榮華 李惠敏）