11月6日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(以下簡稱金融委)召開第九次會議，學習貫徹黨的十九屆四中全會精神，研究深化中小銀行改革、防范化解金融風險等舉措。其中，重點突出了中小銀行的公司治理、資本補充和風險防范，主要有以下背景。

一是落實十九屆四中全會的重要部署。十九屆四中全會進一步明確了堅持和完善支撐中國特色社會主義制度的根本制度、基本制度、重要制度，深刻回答了“堅持和鞏固什么、完善和發(fā)展什么”的重大政治問題。當前，城商行、農商行、民營銀行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行，用銀行業(yè)1/4左右的資產規(guī)模，扎根服務基層經濟，在整個銀行體系中處于重要的基礎性地位，是發(fā)展普惠金融、服務民營和小微企業(yè)的重要力量?？梢哉f，中小銀行是我國金融體系中必須堅持和鞏固的基本制度。同時也要看到，我國中小銀行公司治理、資本補充和風險防范等方面還面臨一些問題，影響其服務實體經濟和防控金融風險的能力，是需要完善和發(fā)展的重要制度。

二是穩(wěn)增長、防風險的重要舉措。當前我國經濟發(fā)展下行壓力有所增加，需要進一步激發(fā)民營企業(yè)、小微企業(yè)、“三農”、科技創(chuàng)新等領域的活力，中小銀行具有本地信息優(yōu)勢和決策鏈條短的管理優(yōu)勢，是服務上述領域、補齊經濟社會發(fā)展短板、穩(wěn)定經濟發(fā)展的重要金融力量。支持實體經濟離不開資本。然而，近兩年銀行對小微企業(yè)等高風險貸款增加，嚴監(jiān)管要求銀行表外資產回表，資本考核強化，對銀行資本補充提出更多新的要求。因此，近幾次金融委會議都提到中小銀行的資本補充和風險防范問題，說明這是中小銀行當前普遍面臨的比較突出的問題。反過來講，加快中小銀行資本補充，更好服務短板領域，是做好“六穩(wěn)”特別是穩(wěn)金融的必要條件。

三是對中小銀行健康發(fā)展的重要指引。某種程度上講，中小銀行目前呈現兩極分化態(tài)勢，少數銀行已經出現了信用風險或局部性、結構性流動性風險，與此形成鮮明對比的是，另一部分中小銀行在體制機制、風險防控等方面特色鮮明，戰(zhàn)略清晰堅定，執(zhí)行措施得當，經營管理中積累了不少好經驗好做法，經營效益和品牌價值不斷提升。因此，中小銀行既要資本補充，解決“能不能”的問題，更要推廣同業(yè)先進商業(yè)模式，完善公司治理、激勵約束等體制機制，解決“愿不愿”的問題。

落實金融委會議精神，中小銀行改革發(fā)展未來可能有幾個重要的新走向。一是完善公司治理，提升中小銀行治理能力。進一步完善中小銀行股權結構，減少單一股東占比過高或者大股東投資范圍過寬等現象，謹防大股東經營風險對銀行造成負面影響。在銀保監(jiān)會政策統(tǒng)一指導下，中小銀行結合地方特點和戰(zhàn)略特色，在地方政府和監(jiān)管部門支持下，建立分工明確、決策科學、執(zhí)行有力、監(jiān)督有效的三會一層制度，提升內部管理水平。員工持股等激勵方式有望在更大范圍應用，解決很多銀行存在的“內部人控制”等問題。建立適合中小銀行特點的風險內控體系，大幅提升中小銀行防控風險的能力。

二是強化資本管理，提升中小銀行風險抵御能力。一方面，中小銀行多渠道補充資本的市場環(huán)境、配套政策和體制機制將進一步理順。目前，上市的中小銀行較少，外源融資能力受限，部分扎根服務基層、經營業(yè)績較好的中小銀行將加快上市步伐。部分中小銀行發(fā)行永續(xù)債、二級資本債補充資本的幾率提升。建議監(jiān)管部門在探索創(chuàng)新更多適合中小銀行的資本補充工具，充分考慮中小銀行需求和可能，給予差異化資本補充門檻等政策支持。另一方面，監(jiān)管部門也將通過嚴格考核、窗口指導等，引導中小銀行主動節(jié)約資本消耗，提升資本管理能力。

三是創(chuàng)新產品模式，提升中小銀行服務能力。落實十九屆四中全會“健全勞動、資本、土地、知識、技術、管理、數據等生產要素由市場評價貢獻、按貢獻決定報酬的機制”要求，建議監(jiān)管部門探索推出以知識產權、技術、數據資產等作為授信條件或風險緩釋的銀行貸款相關制度。進一步完善市場化、法治化債轉股，幫助有發(fā)展前景暫時遇到困難企業(yè)渡過難關。推進銀行信貸與股票、債券、基金協(xié)同對接，創(chuàng)新推出投貸聯動等新產品，為不同行業(yè)、不同生命周期的企業(yè)提供全方位金融支持?？偨Y推廣中小銀行典型商業(yè)模式，對于部分風險較高的中小銀行要加強監(jiān)測、及時處置、精準拆彈。

（作者：中國民生銀行首席研究員 溫彬）